Incidents associés
Programme de dénonciation
La semaine dernière, nous avons rendu les marchés plus sûrs en arrêtant le dangereux méchant qui constituait une menace pour la sécurité nationale et la santé de l'ensemble du système des marchés financiers. Comme je le dis toujours en cas de doute, suivez la piste de l'argent pour identifier les motifs et ce qui se passe réellement ici dans cette arrestation Flash Crash.
Dans ce cas, il y a ce dénonciateur qui tente de tirer profit du programme de dénonciation de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis, créé après le projet de loi de réforme réglementaire Dodd-Frank de Wall Street en 2010, qui attribue aux pronostiqueurs entre 10 et 30 % du total. sanctions perçues si le gouvernement perçoit 1 million de dollars ou plus.
Petite frite
Le commerçant Navinder Singh Sarao, qui a négocié depuis la banlieue de Londres, a réalisé environ 40 millions de dollars de bénéfices grâce au commerce au cours de la période en question avec ses pratiques commerciales douteuses et la CFTC ira chercher le montant total. Le lanceur d'alerte pourrait rapporter entre 4 et 12 millions de dollars pour son "analyse originale" du flash crash de 2010, en fonction de ce que la procédure judiciaire est en mesure de récupérer du commerçant.
Implication du MJ
Il est facile de voir comment le DOJ s'est impliqué puisqu'il a été régulièrement impliqué dans des affaires très médiatisées contre Wall Street au cours des dernières années. C'est bon pour leur effort de visibilité et pour faire un nom pour ceux qui sont impliqués dans le département et la fonction d'application.
Informations accessibles au public
Le problème est qu'il n'y a rien d'"original" dans cette analyse de la part du lanceur d'alerte, ce type de manipulation du marché du trading à haute fréquence se produit tous les jours sur tous les marchés financiers dans presque toutes les classes d'actifs à travers le large spectre de trading. Il a été décrit par tout le monde de Nanex, Zero Hedge, Michael Lewis et bien d'autres dans l'industrie. Les stratégies de manipulation de marché pilotées par ordinateur sont si omniprésentes sur les marchés financiers qu'elles sont bien pires aujourd'hui que la période de crash éclair de 2010, et incorporées non seulement par les entreprises HFT, mais par les grandes institutions financières, les fonds spéculatifs, les teneurs de marché et bien d'autres. les participants du marché.
Le DOJ veut-il vraiment descendre dans ce Rat Hole ?
Littéralement, le problème pour le DOJ est que si ce type est coupable, alors le DOJ doit arrêter toute la communauté financière, car tout ce que le DOJ ou la CFTC a à faire est de remonter une échelle de prix Trading Dom (Depth of Market) dans n'importe quoi de les obligations, les contrats à terme du pétrole sur le S&P 500 et l'usurpation d'identité et de nombreuses autres pratiques commerciales manipulatrices basées sur le volume se produisent régulièrement à grande échelle. Le véritable acte d'accusation ici est que la CFTC ou le DOJ a besoin de tout type d'analyse originale pour identifier ce type d'activité commerciale illégale, car cela se produit au grand jour pour que tout le monde puisse le voir. Vous n'avez même pas besoin d'extraire des registres commerciaux pour le voir, c'est tout simplement flagrant. Il a certainement empiré progressivement à partir de la période 2010. En fait, l'usurpation d'identité est si courante que les acteurs du marché ne pensent probablement même pas une milliseconde s'il s'agit d'une tactique illégale pour manipuler les prix. De plus, l'arrestation pour usurpation d'identité n'a certainement pas dissuadé les entreprises d'incorporer cette stratégie d'usurpation d'identité, car cela se produisait tous les jours la semaine dernière, et à partir de vendredi, les échanges étaient aussi répandus que jamais dans l'action des prix de vendredi.
Suivez la piste de l'argent
Pourquoi s'en prendre à ce petit commerçant ? Cela montre franchement l'ignorance du DOJ et de la CFTC à ce sujet, ils pourraient poursuivre Goldman Sachs, JP Morgan Chase et toutes les autres grandes institutions financières pour usurpation d'identité, car la pratique a été adoptée dans la communauté commerciale comme un comportement acceptable. Lorsque le marché pétrolier a 8 ou 9 événements d'usurpation d'identité en même temps, et que la taille et le capital nécessaires pour mettre en œuvre de telles stratégies, il est assez évident que plus que quelques sociétés de trading à haute fréquence utilisent l'usurpation d'identité pour influencer l'orientation du marché pour bénéfices.
Pourquoi aller chercher 40 millions à ce petit commerçant indépendant, c'est des cacahuètes pour le DOJ, ils pourraient facilement aller chercher 100 milliards d'amendes supplémentaires de la part de Deutsche Bank, UBS, Morgan Stanley, HSBC, Bank of America et tout le lot de les grandes institutions financières. Je vous garantis que les traders de toutes les grandes institutions financières emploient quotidiennement des stratégies d'influence sur l'action manipulatrice des prix basées sur le volume et l'usurpation d'identité. Il est devenu aussi omniprésent en raison de l'avènement de programmes informatiques sophistiqués et de programmes de trading basés sur des algorithmes. Pourquoi pensez-vous que Goldman Sachs est devenu si balistique à propos de ce programme de trading exclusif que le développeur qui a quitté Goldman Sachs voulait emmener avec lui à son prochain poste ? La plupart des données représentées sur les affichages de prix concernant les offres et les volumes sont complètement artificielles et fausses, créées par des ordinateurs dans un but de tromperie et pour obtenir un avantage ; tout le monde le sait dans la communauté commerciale. Personne dans la communauté des options ne croit quoi que ce soit qu'ils voient quant aux offres et offres publiées ou