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Un négociant en contrats à terme d'origine indienne a été arrêté au Royaume-Uni et risque d'être extradé vers les États-Unis pour son rôle présumé dans le "flash crash" de mai 2010 qui a effacé des milliards de dollars de la valeur des actions américaines en quelques minutes.
Navinder Singh Sarao (37 ans) a été arrêté hier par les autorités britanniques à la demande du ministère américain de la Justice et les États-Unis demandent son extradition.
M. Sarao a été inculpé dans le cadre d'une plainte pénale fédérale dans le district nord de l'Illinois en février 2015.
La plainte l'accuse d'un chef de fraude électronique, de 10 chefs de fraude sur les matières premières et de manipulation de matières premières et d'un chef de "spoofing", une pratique d'enchère ou d'offre avec l'intention d'annuler l'offre ou l'offre avant l'exécution.
La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis a également annoncé la levée des scellés d'une action civile parallèle contre M. Sarao et sa société Nav Sarao Futures Limited.
La plainte de la CFTC l'accuse de manipulation illégale, de tentative de manipulation et d'usurpation d'identité concernant le contrat à terme E-mini S&P 500 à un mois près.
L'E-mini S&P 500 est un contrat à terme sur indice boursier basé sur l'indice Standard & Poor's 500 et est l'un des contrats à terme sur indice boursier les plus populaires et les plus liquides au monde. Le contrat est négocié uniquement au Chicago Mercantile Exchange (CME).
Selon les allégations contenues dans la plainte pénale, M. Sarao aurait utilisé un programme de trading automatisé pour manipuler le marché des contrats à terme E-Mini S&P 500 sur le CME.
D'avril 2010 à aujourd'hui, lui et son entreprise ont profité de plus de 40 millions de dollars au total grâce au trading E-mini S&P.
La prétendue manipulation de M. Sarao a contribué à une baisse importante du marché boursier américain le 6 mai 2010, connue sous le nom de « Flash Crash ». À cette date, le Dow Jones Industrial Average a chuté d'environ 600 points en cinq minutes, suite à une baisse du prix des E-Minis.
Selon la plainte, M. Sarao aurait utilisé un système de « superposition dynamique » pour influer sur le prix des E-Minis.
En passant prétendument plusieurs ordres de vente simultanés et volumineux à différents niveaux de prix - une technique connue sous le nom de stratification - M. Sarao a créé l'apparence d'une offre substantielle sur le marché.
Dans le cadre du stratagème, il aurait modifié fréquemment ces ordres afin qu'ils restent proches du prix du marché et annulait généralement les ordres sans les exécuter. Lorsque les prix ont chuté en raison de cette activité, M. Sarao aurait vendu des contrats à terme uniquement pour les racheter à un prix inférieur.
"Les actions d'aujourd'hui montrent clairement que la CFTC, en collaboration avec ses partenaires du côté criminel, trouvera et poursuivra les manipulateurs des marchés à terme américains où qu'ils se trouvent", a déclaré le directeur de l'application de la CFTC, Aitan Goelman.
Dans son litige en cours, la CFTC demande une injonction permanente, un remboursement, des sanctions pécuniaires civiles, des suspensions ou des interdictions de commerce et le paiement des frais et honoraires.
La juge de district américaine Andrea Wood a rendu une ordonnance de gel et de préservation des actifs sous le contrôle de M. Sarao et de son entreprise. Le tribunal a prévu une audience pour le 1er mai 2015, sur la requête de la CFTC pour une injonction préliminaire.