Incidents associés
Dans le monde financier, le trading à haute fréquence est devenu la nouvelle norme. En utilisant des algorithmes de trading et des outils dédiés, les acteurs boursiers peuvent exécuter des transactions en quelques millisecondes. Le but ultime est d'augmenter les bénéfices de manière quasi automatisée. Cependant, il y a eu des problèmes notables avec le trading à haute fréquence dans le passé, qui ont tous causé des pertes financières importantes dans le processus.
- CRASH ÉCLAIR DE 2010
Bien que les flash crashs ne soient pas une nouveauté dans le monde de la finance et du trading, 2010 se démarque comme une année particulière. Le 6 mai 2010, le marché boursier américain s'est effondré et est resté inaccessible pendant 36 minutes au total. Tous les indices boursiers se sont effondrés et ont rebondi en succession rapide. Ce jour marque le deuxième plus grand swing de point intrajournalier enregistré jusqu'à ce moment.
La cause de cet accident a mis du temps à être identifiée. En fait, les algorithmes de trading à haute fréquence entraînaient les offres sur des dizaines d'ETF et d'autres actions aussi bas qu'un centime par action. Navinder Singh Sarao a finalement été condamné pour son rôle dans le flash crash de 2010, car il a utilisé un algorithme d'usurpation d'identité pour provoquer le crash. Il a mis en place des milliers de contrats à terme, qui ont été actualisés environ 19 000 fois avant d'être finalement annulés. C'est ce type d'algorithme de trading à haute fréquence qui a causé le bref crash.