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¿Qué es el Flash Crash de 2010?
El Flash Crash de 2010 es la caída del mercado que ocurrió el 6 de mayo de 2010. Durante la caída de 2010, los principales índices bursátiles de EE. UU., incluido el Dow Jones Industrial AverageDow Jones Industrial Average (DJIA) como "el Dow Jones" o simplemente "el Dow", es uno de los índices bursátiles más populares y ampliamente reconocidos, S&P 500 y Nasdaq Composite Index, se desplomó y rebotó parcialmente en menos de una hora. El día se distinguió por alta volatilidad en el comercio de todos los tipos de valores, incluidas las accionesAcciones¿Qué es una acción? Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos residuales y las ganancias de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva alguna vez). Los términos "acción", "acciones" y "equidad" se usan indistintamente., futuros, opciones y ETFExchange Traded Fund (ETF)Un Exchange Traded Fund (ETF) es un vehículo de inversión popular donde las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas. d a través de una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Obtenga información sobre varios tipos de ETF leyendo esta guía.
Aunque los índices del mercado lograron recuperarse parcialmente el mismo día, la caída repentina borró casi $ 1 billón en valor de mercado.
2010 Flash Crash: eventos principales
Desde la mañana del 6 de mayo de 2010, la cotización en los principales mercados estadounidenses mostró una tendencia negativa. Se debió principalmente a preocupaciones sobre la situación financiera en Grecia y las próximas elecciones en el Reino Unido. Por la tarde, los principales índices de acciones y futuros Contrato de Futuros Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. También se conoce como derivado porque los contratos de futuros derivan su valor de un activo subyacente. bajaron un 4% desde el cierre del día anterior.
A las 2:30 p. m., el comercio se estaba volviendo extremadamente turbulento. El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) perdió casi 1.000 puntos en unos 10 minutos. Sin embargo, en los siguientes 30 minutos, el índice recuperó casi 600 puntos.
Otros índices de mercado en América del Norte también se vieron afectados por Flash Crash. El índice de volatilidad S&P 500 aumentó un 22,5% el mismo día, mientras que el índice compuesto S&P/TSX de Canadá perdió más del 5% de su valor entre las 2:30 p.m. a 15:00
Al final del día de negociación, los principales índices recuperaron más de la mitad de los valores perdidos. Sin embargo, Flash Crash se llevó alrededor de $ 1 billón en el valor de mercado.
Investigación del Flash Crash de 2010
Después del Flash Crash, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) llevó a cabo una investigación de las posibles causas del evento inesperado del mercado. En septiembre de 2010, la SEC publicó un informe que contenía los resultados de su investigación.
Según el informe, antes del colapso repentino, los mercados eran particularmente frágiles y estaban expuestos a turbulencias extremas. Una sola orden de venta de una enorme cantidad de contratos E-Mini S&P y las subsiguientes órdenes de venta agresivas ejecutadas por algoritmos de alta frecuencia desencadenaron la caída masiva de los precios de mercado, que ya se estaba acumulando exponencialmente debido a las tendencias negativas predominantes en el mercado en ese momento.
La inmensa volatilidad obligó a muchos operadores de alta frecuencia a detener sus operaciones. La negociación de contratos E-Mini S&P se detuvo para evitar nuevas caídas. Cuando se reanudó la negociación de los contratos, sus precios comenzaron a estabilizarse. Los mercados comenzaron a recuperar sus posiciones a medida que los precios de muchos valores volvían a acercarse a sus niveles iniciales.
DJIA el 6 de mayo de 2010 (11:00 a. m. a 4:00 p. m. EST)
Después del accidente relámpago
Los resultados de diferentes investigaciones del Flash Crash de 2010 llevaron a la conclusión de que los comerciantes de alta frecuencia jugaron un papel importante en el colapso. La venta y compra agresiva de grandes volúmenes de valores resultó en una enorme volatilidad de precios en los mercados financieros. Como mínimo, las actividades de los comerciantes de alta frecuencia exacerbaron los efectos del colapso.
En 2015, el comerciante con sede en Londres Navinder Singh Sarao fue arrestado luego de acusaciones de manipulación del mercado que resultaron en Flash Crash. Según los cargos, el algoritmo comercial de Sarao ejecutó una serie de grandes órdenes de venta de contratos E-Mini S&P para hacer bajar los precios, lo que finalmente provocó la caída del mercado.
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